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SUNEDISON, INC. filed this Form 8-K on 09/09/2013
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Combined Statements of Cash Flows

 

     For the Year Ended December 31,      For the Six Months Ended June 30,  
   2012      2011      2013      2012  
                   (unaudited)  
In millions                            

Cash flows from operating activities:

           

Net income (loss)

   $        122.7        $       (555.6)       $         (21.4)       $         (38.7)   

Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities:

           

Depreciation and amortization

     118.7          144.3          58.3          59.0    

Long-lived asset impairment charges

     —          248.8          —          —    

Gain on receipt of property, plant and equipment

     (31.7)         —          —          —    

Stock-based compensation

     13.0          20.5          6.5          5.8    

(Benefit) provision for deferred taxes

     (14.2)         15.1          1.8          (8.8)   

Other

     (6.4)         (11.0)         (10.2)         (1.3)   

Changes in operating assets and liabilities:

           

Accounts receivable

     (3.6)         58.2          8.5          (5.1)   

Inventories

     34.0          (42.9)         (1.3)         7.1    

Amounts due from affiliates

     (71.6)         —          (18.1)         (8.5)   

Amounts due to affiliates

     41.3          8.2          40.0          19.0    

Prepaid and other current assets

     20.1          3.7          1.1          14.4    

Accounts payable and accrued liabilities

     (28.9)         (12.4)         (3.6)         (27.9)   

Pension and post-employment liabilities

     1.8          10.6          (2.4)         5.5    

Restructuring liabilities

     (146.5)         280.5          (35.8)         (15.2)   

Working capital and other

     (2.6)         3.8          (3.6)         (25.7)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net cash provided by (used in) operating activities

     46.1          171.8          19.8          (20.4)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Cash flows from investing activities:

           

Capital expenditures

     (95.2)         (187.1)         (62.1)         (45.8)   

Notes receivable from affiliates

     (46.7)         (110.0)         (21.4)         (45.0)   

Other

     (3.6)         —          —          (1.3)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net cash used in investing activities

     (145.5)         (297.1)         (83.5)         (92.1)   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Cash flows from financing activities:

           

Principal payments on long-term debt

     (3.6)         (3.7)         (1.4)         (1.8)   

Net Parent investment

     154.6          (50.6)         21.3          132.2    

Borrowings from affiliates

     2.1          1.6          —          —    

Payments to noncontrolling interests

     —          (0.6)         —          —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

     153.1          (53.3)         19.9          130.4    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents      (0.8)         3.0          (4.2)         0.1    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

     52.9          (175.6)         (48.0)         18.0    
Cash and cash equivalents at beginning of period      50.3          225.9          103.2          50.3    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Cash and cash equivalents at end of period    $ 103.2        $ 50.3        $ 55.2        $ 68.3    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Supplemental disclosures of cash flow information:            

Interest paid, net of amount capitalized

   $ 2.8        $ 3.6        $ 0.7        $ 0.4    

Income taxes paid, net

   $ 24.6        $ 11.3        $ 17.1        $ 11.8    
Supplemental schedule of non-cash investing and financing activities:            

Accounts payable incurred (relieved) for acquisition of fixed assets

   $ 3.4        $ (14.3)       $ (17.7)       $ 1.0    

See accompanying notes to combined financial statements.

 

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